美股半导体指数跌近8%，美光科技跌超13%；SpaceX涨近1%；SpaceX斩获AI算力大单，SpaceX公司最新提交S频段申请，主要用于对火箭的实时跟踪、测控等——《投资早参》

每经记者｜杨建    每经编辑｜彭水萍    

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.09%，纳指跌2.21%，标普500指数跌1.43%，科技股集中度更高的纳斯达克100指数跌3.29%；芯片股重挫，费城半导体指数跌7.87%并创6月5日以来最大跌幅，闪迪、美光科技跌超13%，ARM跌超10%，高通、西部数据、应用材料跌超8%，阿斯麦、恩智浦跌超7%，台积电、英特尔跌超6%，AMD跌超5%，英伟达跌4.15%，博通跌超3%；SpaceX涨近1%，终结三连跌。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.55%，阿特斯太阳能跌超8%，哔哩哔哩、小鹏汽车跌逾4%，京东集团跌超3%，阿里巴巴跌逾2%。

2、国际油价集体收跌，美油主力合约跌1.1%，报73.05美元/桶；布油主力合约跌1.15%，报76.63美元/桶。国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.75%，报4129.00美元/盎司；COMEX白银期货跌6.03%，报61.63美元/盎司。欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.98%报24893.58点；法国CAC40指数跌0.71%报8340.71点；英国富时100指数跌0.09%报10428.85点。

（二）行业掘金

1、FCC官网显示，6月20日SpaceX公司最新提交了一项申请，请求特殊临时授权 (STA)，以在即将到来的星舰轨道返回演示中，使用更高功率的上行链路频率用于助推器和飞船。这项申请授权的频段主要用于跟踪波束，即地面站对火箭的实时跟踪、测控指令传输。这项频段功率提升申请适用期为5个月，并且完全覆盖演示任务的设备调试、发射执行与后续测试全周期。 回到国内，6月23日10时10分，长征七号改运载火箭点火起飞，随后将通信技术试验卫星二十六号A星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。

点评：随着太空资源竞争日益激烈，卫星互联网已成为全球科技竞争的新高地。未来太空经济将会成为一个新的产业领域，涉及卫星通信、卫星导航、卫星遥感、太空旅游等多个方面。星地通信产业规模预计到2030年将达到2000亿元至4000亿元，年均复合增长率在10%-28%之间。星地通信产业正站在从“概念验证”向“规模化应用”的关键转折点，随着技术成熟、成本下降和应用场景拓展，未来十年将形成“天地一体、万物互联”的新型通信格局，成为推动数字经济高质量发展的重要引擎。概念股包括广联航空、金利华电、春晖智控等。

2、开源人工智能初创公司Reflection AI与SpaceX签署了一项大型算力合作协议，成为最新一家使用Colossus基础设施的外部客户。根据资料显示，Reflection将立即获得SpaceX的GB300使用权，用于训练和运行先进模型。按照协议，从2026年7月1日起至2029年12月31日，Reflection将每月向SpaceX支付1.5亿美元。这项协议显示，公司建设Colossus基础设施，最初部分是为了支持AI聊天机器人Grok，与ChatGPT等对手竞争。此前，SpaceX已经与Anthropic、谷歌以及Cursor达成算力相关合作，而目前SpaceX也正在推进收购Cursor。

点评：长期以来，全球高端AI算力主要由云厂商、传统算力服务商垄断，算力资源稀缺、价格高昂且供给弹性不足。SpaceX依托Colossus大型算力集群，凭借海量高端GPU资源，持续落地对外商业合作，成功将自身自用算力转化为标准化商用算力资产。本次63亿美元大额长单落地，印证了民营科技企业自建超算基础设施的商业化可行性，打破了传统算力供给体系的壁垒，为全球AI行业提供了全新的算力供给渠道，有效缓解高端算力供需错配难题。概念股包括信维通信、中国卫星、通宇通讯等。

3、逾百亿美元风投涌入国防科技领域，法德加速打造军工联合体。随着地缘政治冲突的发生，无人机、自主舰艇和战场人工智能（AI）变成今年的热门投资领域之一，投资者正向国防科技初创公司加紧投入。据研究机构PitchBook汇编的数据，2026年以来，上述领域已从风险投资基金筹集了123亿美元，几乎是去年同期筹集金额的两倍，也超过了去年全年的99.5亿美元。在乌克兰危机和美国重新调整北约策略的冲击下，以法德为代表的欧洲国家开始重新布局。

点评：本轮百亿级风投集中涌入无人机、自主舰艇、战场AI领域，彻底改变了以往以弹药、战机、舰船等传统硬件为主的国防投入模式。过往国防军工行业高度依赖各国财政预算、政策招标，市场化资本参与度低、成长弹性有限。而2026年全球风险投资大幅超额增长，意味着民营市场化资本全面认可国防科技赛道的长期价值。大量风投涌入将加速前沿军工技术迭代、初创企业技术落地，打破传统军工国企的技术与产能垄断，推动军工产业市场化、创新化发展，打开行业长期成长空间。概念股包括广联航空、航天彩虹、中无人机等。

（三）避雷针

深深房A：公司发布公告，持股54.79%的控股股东深圳市投资控股有限公司计划以集中竞价方式减持公司股份合计不超过1011.66万股。

南威软件：公司发布公告，持股33.36%的公司控股股东、实际控制人吴志雄为降低股票质押率及个人资金需求，计划减持公司股份不超过1741.08万股。

康惠股份：公司发布公告，持股6%的股东上海创响盈企业管理合伙企业（有限合伙）计划以集中竞价方式减持股份总数不超过99.88万股，减持价格依据市场价格确定。

富淼科技：公司发布公告，持股9.67%的股东飞翔股份拟通过大宗交易方式减持其所持有的公司股份，合计减持股份数量不超过286.49万股，占公司总股本的比例不超过2%。

三六零：公司发布公告，持股47.10%的控股股东奇信志成计划通过集中竞价方式减持公司股份数量不超过5603.59万股（含本数），即不超过公司总股本的0.8%。减持价格将按照减持实施时的市场价格确定。

金丹科技：公司发布公告，持股3.88%的股东深圳首中教育产业发展股权投资企业（有限合伙）计划以集中竞价方式减持本公司股份不超过223.54万股，占本公司总股本比例0.98%。持股2.64%的股东史永祯计划以集中竞价方式减持本公司股份不超过139万股，占本公司总股本比例0.61%。持股1.74%的股东、财务总监陈飞计划以集中竞价方式减持本公司股份不超过93万股，占本公司总股本比例0.41%。

威帝股份：公司发布公告，股东陈振华计划通过大宗交易方式减持其所持公司股份不超过1116万股；股东陈庆华计划通过集中竞价交易方式减持其所持公司股份不超过558.1万股。公司董事、财务负责人郁琼计划通过集中竞价交易方式减持其所持公司股份不超过6.65万股；公司副总经理崔建民计划通过集中竞价交易方式减持其所持公司股份不超过21万股；董事会秘书周宝田计划通过集中竞价交易方式减持其所持公司股份不超过22.5万股。

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