中国五矿地产板块迎内部整合：中冶置业拟收购五矿地产有限，交易完成后资产扩容至627.24亿元

每经记者｜陈荣浩    每经编辑｜董兴生    

10月8日，中冶置业发布关联交易公告，正式落地中国五矿的地产板块专业化整合核心动作。

通过两笔体系内股权交易，中冶置业下属香港子公司将完成对退市港股主体五矿地产有限公司（以下简称五矿地产有限）的收购，并同步剥离五矿地产有限持有的部分境内资产。整体交易完成后，中冶置业总资产规模将达到627.24亿元。

《每日经济新闻》记者注意到，本次落地的资产腾挪交易，正是落实2025年12月中国中冶公告、中国五矿推进地产板块专业化整合的战略部署：将五矿地产有限相关业务并入中冶置业。从当年12月整合框架对外披露，到本次资产交易落地，时隔近10个月，这一央企地产整合动作正式落地。

而在此次公告中，主要披露了两笔交易情况。

第一笔交易为股权收购，由中冶置业全资子公司中冶置业香港有限公司，受让爱邦企业持有的五矿地产有限100%股权，交易采用现金方式，作价以经备案的评估值为准，完成后五矿地产有限将纳入中冶置业合并报表范围。

作为本次收购标的，五矿地产有限原为港交所上市主体，拥有34年港股上市历程。2026年2月，五矿地产有限私有化方案获百慕大法院批准，2月27日私有化计划正式生效，3月3日正式从香港联交所退市。

据公告披露，截至2026年6月末，五矿地产有限总资产198.70亿元，总负债248.64亿元，净资产为-49.94亿元，资产负债率达125.13%。2026年9月，爱邦企业对其完成88亿元现金增资，增资款全部用于偿还境外借款，截至9月30日，五矿地产有限净资产扭负为正至35.79亿元，归母净资产1.96亿元。

第二笔交易需在第一笔收购完成后实施，由五矿地产有限的境内全资子公司五矿建设投资管理（北京）有限公司将所持五矿城市更新（北京）有限公司（以下简称五矿城新）100%股权，转让给中冶置业的股东五矿地产集团有限公司。

该笔交易同样为现金方式，以2026年6月30日为审计基准日，按经审计的五矿城新归母净资产确定对价。五矿城新资产质地更为稳健，截至2026年6月末，其总资产158.74亿元，净资产80.94亿元，资产负债率49.01%，旗下共拥有31个项目，业务覆盖全国5大区域、20余个城市，主营房地产开发与城市更新业务。

根据公告测算，以2026年8月中冶置业及五矿城新财务数据为基准，整体交易完成后，中冶置业总资产将升至627.24亿元，总负债将升至470.07亿元，净资产为157.17亿元，其中归母净资产132.12亿元，少数股东权益25.05亿元。今年前8月营业收入预计52.16亿元，净利润为-6.24亿元，资产负债率微升至74.94%。中冶置业方面表示，本次股权及资产划转属于集团内部调整，不会对公司日常经营、公司治理及偿债能力造成重大不利影响。

值得一提的是，本次两笔交易均为中国五矿体系内的关联股权调整，交易各方同受中国五矿控制。其中爱邦企业由五矿有色100%持股，五矿地产集团有限公司为中国五矿全资子公司。

公告明确，交易方式及定价机制符合国务院国资委关于央企国有资产交易流转、国有产权协议转让的相关规定，已严格按照法律法规及公司章程履行完内部决策程序，后续将依规完成各项审批及工商变更手续。

封面图片来源：AIGC