PCB龙头鹏鼎控股拟定增募资96亿元 只投向这一个项目⋯⋯

每经记者｜文多    每经编辑｜陈旭    

7月3日晚，鹏鼎控股（SZ002938，股价96.77元，总市值2243亿元）发布公告，披露公司拟向不超过35名特定对象发行股票，募集资金总额不超过96亿元，全部用于“庆鼎AI服务器和高速光模块高密度互连积层板”项目。

本次发行数量不超过发行前公司总股本的10%，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。

定增募投项目计划总投资127.3亿元

鹏鼎控股深耕PCB（印制电路板）行业多年，产品范围涵盖FPC（柔性印制电路板）、SLP（采用半加成法制作的印制电路板）、HDI（高密度连接板）、RPCB（刚性印制电路板）等多类产品。

本次募集资金投资项目计划总投资127.3亿元，拟投入募集资金96亿元。

鹏鼎控股称，上市公司拟通过本次再融资，聚焦高端PCB产能扩张与技术升级，重点投向AI（人工智能）服务器和高速光模块领域高阶HDI等核心产品领域。这次融资将助力公司突破产能瓶颈、强化技术壁垒、优化产品结构，全面对接全球头部客户需求。

与此同时，鹏鼎控股将通过募投项目实施新增约65.56万平方米高阶HDI年产能，进一步扩大AI服务器、高速光模块等高增长领域所需的高阶HDI产品业务规模。

此外，鹏鼎控股拟通过本次向特定对象发行股票募集资金，优化公司资本结构。

按照本次向特定对象发行股票的数量上限测算，本次发行结束后，美港实业有限公司仍为上市公司控股股东，公司无实际控制人。

本次发行的发行对象认购的股份自发行结束之日起，6个月内不得转让。

96亿元募集资金打算怎么用？

本次募集资金投资项目的实施主体为鹏鼎控股全资子公司庆鼎精密电子（淮安）有限公司，实施地点为江苏省淮安市淮安经济技术开发区鹏鼎路8号。

该项目依托鹏鼎控股现有产业园厂房并拟新建厂房及配套公用设施，引进成型设备、镀铜设备、钻孔设备、压合设备、自动化设备、防焊设备、品保设备等先进生产设备，并配置高素质的生产、技术、管理等人员，打造面向AI服务器和高速光模块的高端PCB智能化生产基地。

截至预案公告日，本项目已取得江苏省投资项目备案证，环评、能评等相关程序正在办理中。

据公告披露，本次募集资金投资项目实施的必要性主要体现在三方面：

首先，提升公司高端PCB产能，匹配AI算力产业爆发式市场需求。

其次，深度布局AI算力配套赛道，巩固并提升公司行业地位。上市公司称，相较于传统PCB产品，AI服务器及高速光模块配套PCB的技术壁垒高、下游认证严苛、产品附加值高。当前PCB行业头部企业均大规模加码AI配套PCB赛道。

第三，建设高规格智能化产线，顺应PCB高频高速化技术升级趋势。鹏鼎控股拟通过本次募投项目建设高规格智能化生产车间，投入先进生产及配套设备，强化高端产品供应能力。

对于本次定增计划，鹏鼎控股也作出了多项风险提示，比如全球贸易格局变化的风险、行业变化较快及市场竞争加剧的风险、原材料供应及价格波动风险等。

其中的客户相对集中风险显示，最近3年内，上市公司对前五大客户的销售收入占其营业收入的比例均超过80%，客户集中度相对较高，单一大客户对上市公司业绩的影响较大。未来上市公司在与主要客户的合作中，主要客户的经营状况或业务结构变化、新产品迭代不及预期等有可能带来上市公司业绩的波动风险。

封面图片来源：AIGC